入門級經典配置策略：60/40組合

分散投資就是把不同的投資品類配置到投資組合中，以控制風險。

這個概念可能很多人都已經知道了，但大部分人很難做到像投資機構一樣分散投資。為什麼？

因為需要做到投資到各種相關性較低的品類上，才能實現控制風險的效果，而並不是每個人都具備這樣的專業知識。即便有，也不一定都具備足夠的本金。

通過ETF組合就能很好地解決這個問題。

投資ETF不需要選股。因為ETF本身就已經是一籃子資產了，自帶分散投資的屬性。例如，你可以很輕鬆地通過一隻追蹤標普500指數中價值股的ETF，投資到該指數成分股中所有價值股。這即使是一個不具備任何專業知識的人，也能做到。也因為這個特點，投資ETF相對於投資單個股票或其他品類的資產來說，所需本金會更少。

不過，其實這些優勢共同基金也同樣具備，只是區別在於：ETF可以在交易所進行交易，買賣方式就跟股票一樣，價格也是即時變動、公開透明的。因此，對於具備股票帳戶的人來說，投資ETF相對更方便。

怎樣利用ETF進行分散投資呢？

通過ETF追蹤的資產類別，我們可以輕鬆找到所需的ETF，但是如何決定投資組合內的各項占比具體是多少呢？這個時候就可以參考大型投資機構或知名投資人的投資組合了。

60/40投資組合（Classic 60-40 Portfolio）：最適合入門的經典投資組合之一

60/40投資組合是先鋒集團的創始人約翰·柏格(John Bogle)創立的投資組合。它足夠簡單，非常適合剛接觸資產配置的投資者，也充分體現出這位“指數基金之父”的投資理念：規避風險、分散投資、降低費用、堅持到底。

這個組合的原理也很容易理解：

組合中60%的份額投資於股票，為這個組合帶來一定潛在收益；

40%的份額投資於與股票大多數時間呈負相關的債券，從而分散股市下跌的風險。

假如你希望通過ETF來構建這個組合的話，那麼只需要買入一隻全股票市場ETF 及 一隻中期債券(5-10年期的債券)ETF就夠了，例如 $整体股市指数ETF-Vanguard (VTI.US)$ 和 $美国国债7-10年ETF-iShares (IEF.US)$ 。（*以截至2024年11月17日美股同類ETF中資產規模最大的ETF為例）

股票和債券的比例可以根據年齡調整。年齡越小，風險承受能力可能越高，就可以適當增加股票部分的份額，最多可以加到80%；年齡越大，風險承受能力越低，可以適當減少股票部分的份額，最低減少到50%。

但我們也需要意識到，市場是不斷變化的。由於60/40組合提出的時間比較早，很多投資人認為這個組合已經不再適用於當下市場了。他們會通過加入更多資產類別，或是調整各項占比來優化投資組合。

之後兩個視頻中介紹的組合，是比較具有代表性，並且相對安全，適合普通投資者的投資組合。有興趣的牛友可以點擊查看下一個視頻。