ETF退稅指南：了解您的投資回報

4.5萬人學過 2024/10/10

投資ETF是否需要繳稅呢？

美國股票及ETF發放現金紅利時預扣一定的稅款，稱為預扣稅。

無論是透過海外美股證券行下單，或是透過國內券商複委託，

買進美國股票、股票ETF、債券ETF等等，只要發放現金紅利都要被徵稅。

非美國稅務居民投資者不用繳納由美國徵收的資本增值稅。如果非美國稅務居民投資者直接持有美國的債券，不管是美國國債、地方政府債券，還是一般公司債券，也不需要繳納利息稅。但如果是透過債券基金或債券ETF來持有的美國債券，那麼該基金或ETF所發放的利息，均被視為紅利，應依照紅利稅的稅率納稅。

作為外國投資者（個人及機構），如果不符合以下任何一種情況，一般不會被美國國稅局視為美國稅務居民。

美國國稅局一般將符合下列情況的個人及實體視為美國稅務居民：

所有美國公民、綠卡持有者。
在美國成立或經營的組織實體。
合法居住於美國的外國人：

持有綠卡的合法永久性居民；
持有有效的非移民簽證的個人，在美國居住的時間達到了實際居留標準（參考美國國稅局 Publication 519 外國人美國報稅指南:US Tax Guide for Aliens)。

Publication 519最新版本請參考美國國稅局指引：目前的修訂版（Current Revision)

股息稅方面，一般來說美國會對來自美國公司的現金紅利徵收約30%的稅。但是，投資人的稅務屬地如果和美国簽訂了稅務協議，投資人可以申請享受低於30%的股息稅稅率。比如：中國10%，加拿大15%，日本10 %，澳洲15%，紐西蘭15%等。投資者在收取 ETF 的現金紅利時，這部分稅通常會由證券行採取預先扣除的方式收取，稱為預扣稅。

但是ETF的徵稅方式取決於其持有的資產，部分ETF的股息支付可能會免課稅。對於該類ETF來說，證券行在配息時預先扣除的部分，會在未來某個時點（一般是第二年初）確認之後，把當時預扣的稅進行全部或部分退回，但也有例外情況，如TLT。在文末可以了解如何在富途牛牛查看退稅詳情。

退稅的時間和限額

退稅時間表：關鍵日期

一般來說，退稅時間會在第二年的第一季進行。證券行根據上游稅務部門的文件，進行重新計算再退回相應的稅額。以富途證券為例，2021年富途證券在2月完成了退稅，2022年的退稅時間則在2到4月。投資者應密切留意，並依照上游機構提供的最新時間表來進行相關的財政稅務規劃。請注意，退稅日期可能會根據上游機構的實際處理進度而有所變動。

退稅限額

以全額退稅舉例來說：假設David為一名香港永久性居民，持有某適用於全額退税的ETF，除權除息日為2022年8月1日，於2022年8月5日收到該產品支付的股息29.83美元，依10%的稅率計，富途證券為其預扣稅2.98美元；在2023年4月4日，David收到了富途證券自動全額退還的2.98美元的稅款。

退税的特殊情况

對於某些ETF產品，如iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)，其退稅規則有其特殊性。 TLT投資於20年以上期限的美國國債，根據投資收益類型，與TLT相關的稅務處理應如下：

股息
TLT分配的股息實際上是美國國債合資格利息，對於非美國稅務居民投資者而言，這通常是免稅的，不應被視為普通收入或合格股息，因此不適用股息稅。
資本利得
出售TLT持股時，若售價高於購買價，將產生資本利得。資本利得稅率取決於持有期限的長短，而對於非美國稅務居民投資者而言，美國證券市場上的資本利得是不需要在美國納稅的。

此外，如果非美國稅務居民投資者，透過經紀商持有TLT，經紀公司可能會根據其自身的政策來處理預扣稅扣除，

但從2024年4月起，富途將免除美股TLT股息稅預扣，派息時不會預扣股息稅。這意味著對客戶來說，不需要再等第二年初再集中退稅了。但會出現TLT派息時，先自動預扣股息稅，在1-2個工作天退回的狀況。關於ETF稅務相關有疑問可聯絡客服。

各大證券行及銀行TLT退稅服務比較

哪些證券行及銀行提供TLT退稅？

各大主流券商在退稅服務和退稅額度方面略有差異。以下以TLT為例，從是否支援自動退稅和是否全額退稅兩個角度，對比各大主要券商及銀行在退稅服務方面的情況：

截至2024年8月26日，券商及銀行退稅服務及退稅限額比較

證券行	是否支援交易TLT	是否支援自動退稅	以往曾否全額退税
富途證券	✅	✅	✅
傳統證券行A	✅	手動提交退稅申請	無公開資料
傳統證券行B	✅	✅	✅
互聯網券商A	✅	✅	✅
互聯網券商B	✅	❌	無公開資料
銀行A	✅	❌	無公開資料
銀行B	❌

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如何在富途牛牛查看退稅詳情

若您收到退還的TLT股息稅金額後，可以透過富途 APP「資金明細」中「其他」—「其他明细」，自行查看TLT退稅金額詳情。
操作路徑：點選「賬戶」標籤 > 點選「更多」 > 點選「資金明細」> 點選「篩選」> 點選「其他」—「其他明细」，如下圖所示。

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