硬核分析：複利成為百萬富翁是不是“毒雞湯”

作為一個合格的韭菜，見過市面上各類祕籍，核心思想無非是以下三類箴言：長線投資、複利思維、雞蛋不要放在一個籃子裡。

其中「複利」思維可謂是人人必不可少的人生哲學：2018年中國詩詞大會上，外賣小哥以十年沉澱，打敗北大碩士奪魁，乃知識「複利」；李嘉誠堅持五六十年在六點前起床，91歲仍精神矍鑠，乃健康「複利」；諾貝爾獎1953年時只剩下300萬美元，改變配置方法後，實現每年源源不斷的基金收益，乃財富「複利」。

當我們擁抱無數個韭菜祕籍，為什麼始終沒能環遊世界？

01「 世界第八大奇跡」

首先，如果不明白複利，來一個遊戲競猜：

A.今天給你100萬元

B.今天給你1分錢，接下來連續30天每天都給你前一天兩倍的錢

選擇B的朋友請看下面結果：

第1天：0.01元

第2天：0.02元

第3天：0.04元

……

第30天：5368709.12元

30天合計：1073.741823萬元

30天，從1分錢累計一千萬，看明白了嗎？這就是「複利」的威力：把前一期的本金和利息加在一起作本金，再計算下一期的利息，時間的效果會讓資金快速累積，直到成為百萬富翁。

幾年前還很少有人想這個問題，直到「複利」的概念在各大理財產品、保險產品上出現。「複利」，被愛因斯坦稱為「人類最有力的發現」，也被一些人稱為「世界第八大奇跡」，彷彿知之者皆可成百萬富翁，不知者只能淪為韭菜被割。

然而天下真有此等好事？

其實，根據數學演算，複利確實是可行的，收益相當於指數函數e的r次方，隨著時間的加成，收益猛然指數級倍翻，也就是所謂的「指數爆炸」。

但是請看現實，如果12年前投資息率為6%的理財產品，要在今天達到100萬，本金需要多多少呢？49.7萬元。

大部分受薪族根本沒有49.7萬的存款（本金），收益率6%也相當困難（利率），再加上每年2%~4%的（通脹），今天的100萬遠不如12年前值錢。再者，循規蹈矩遠不如炒股，大賺一筆，一勞永逸，投資者們愛在「投機」中尋找（風險）。

的確，數學計算證實了複利的正確性，長期堅持也確實是一種健康的哲學，但是投資理財的現實層面遠比數字複雜的多，它涉及人性、企業經營、經濟狀況，甚至政治手腕博弈。

馬克斯告訴我們，無視實踐的哲學只是形而上學，無視現實的投資思維只是「毒雞湯」。所以我們建議牛友遵循以下的思路，認清理財產品和自己的情況，利用「複利」思維，主動向財務自由出擊。

02 健康的複利，從知己知彼開始

假如你是如下幾類人：

一個每月領取固定薪酬的上班族。在薪資減掉日常生活開銷之後所剩不多，單獨投資股票風險過大。

一個有未來花錢需求的人。10年後子女要出國留學，將有大額的資金需求，需要提早規劃投資來減輕經濟上的負擔。

一個剛進入投資理財領域，有閒錢但沒時間研究的人。生活節奏快，工作壓力大，沒心力關注股市和追漲殺跌。

那麼，作為一種健康的複利模式，基金將會是比較適合你的投資方式。當然，如果你喜歡新鮮刺激，不畏在幾番徵戰中傷痕纍纍，對跟風行為有清醒的批判意識，股市便是你的羅馬競技場。但由於股市的風險性極大，不適合用來累積財富，僅僅能夠「一夜暴富」。

什麼是基金？當一個專業的人（基金經理）把大家的錢收集到一起，由他幫我們去投資證券市場。就像聘請一個CEO來運轉我們的投資帝國，他提取他的佣金，我們拿我們的收益，他們幫我們理財投資。

這時你可能冒出無窮個問題：我的錢可靠嗎？基金經理可靠嗎？他提取多少佣金？我有多少收益？這有多大的風險？他們都買什麼樣的股票或者其他證券啊？怎麼買？要多少錢才能買？

我們「玩轉基金」系列的宗旨便是解決你的以上問題，共分十期內容，從方方面面帶你進入投資理財的基金世界。在遊戲發車前繫好安全帶，先明白基金的運作機制。

03 開放式基金的遊戲說明

首先，當我們把硬幣投入開放式基金的遊戲盒子，資金便開始它的運作過程：基金公司開始管理我們的錢，錢一般託管在銀行，也就是說基金資產的管理與保管是分開的。這樣，無論是基金公司還是銀行倒閉，都不能動用我們的錢，可以說，我們的投幣是安全的。

當申購完畢，硬幣轉動進入基金公司管理，基金公司將會把硬幣分開投入到不同的通道：股票、債券、貨幣等，每一個通道又有不同產品的分支，直到資金足夠分散，接下來便迎來緊張刺激的環節：根據市場情況調整持倉，來實現盈虧。

此刻請放心，我們可以隨時贖回基金份額，並把現金硬幣收回。在這種方式下，想不想繼續遊戲也取決於玩家自己，贖回非常方便和快捷。

而整個運轉過程都是「透明」的：在申購之後每日都能看到淨值的加減和手續費計算過程，因為基金要求每天都要公佈淨值，定期要有資訊披露，所以能一目瞭然地反映其投資價值。這與封閉型基金形成對比：通常封閉式基金的封閉期在5年以上，一般為10-15年。所以封閉型基金更像是儲蓄罐，多年後才能看到是盈還是虧。

另外，開放式基金受到政策buff加成。根據我國現在的稅法規定，投資開放式基金所獲得的收益是能享受免稅的。一是個人買賣基金份額暫免徵收印花稅；二是個人買賣基金份額的差價收入以及基金分紅暫免徵收個人所得稅。

04 當我們複利技能全開

複利思維看似風光，核心思想其實很簡單：找準投資產品，等待時間價值。

我們這一代投資者，受過《富爸爸窮爸爸》的啟發，讀過《韭菜的自我修養》的教訓，仰視過《聰明的投資者》的智慧，又有誰沒有幻想過有一天成為下一個巴菲特？當我們認清現實，克服追殺漲跌的投機心理，複利技能方能全開。

眼前就有一個問題：開放式基金足夠公開、透明和分散，但是如何挑選一個適合自己的遊戲機？畢竟暢通無阻的流動性讓基金公司也面臨隨時贖回的壓力，遊戲的複雜性要求基金管理人有更高的投資管理水準。

總體來看，在我國市場上，如果僅僅看涉股類基金，規模便已超過3000只，基金公司和經理的水準亦良莠不齊。對於廣大玩家來說，在無數種基金中挑出優秀的基金並非易事。

因此，牛牛將在下一篇開始，助你梳理基金的種類和自己的需求，以pick適合自己的那款基，真正打開財富累積的世界。

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