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減息投資懶人包

2.8萬人 學過 2024/10/28

降息來了,比特幣即將上漲?

美聯儲降息無疑是市場長期關注的熱點!市場一直有一種聲音,認為美聯儲降息利好比特幣上漲。這種看法不無道理,但僅憑這種簡單認知是不夠的。現在降息大幕已揭開,為了提高投資勝率,我們需要進一步弄清楚幾個問題:

- 是否一降息比特幣就會漲?

- 降息為什麽會影響比特幣價格?

- 降息對價格的提振幅度有多大?

這些問題可能會對我們的投資決策有重大影響,本文我們來分析一下。

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降息來了,比特幣即將上漲? -1

一降息比特幣就會漲嗎?

我們復盤一下最近兩次降息周期:

- 2019年降息:市場從當年4月就開始反應降息預期,價格從$4000左右漲到$13000。等7月美聯儲開始降息後,價格反而先跌了30%才開始上漲。

- 2020年降息:美聯儲在當年3月大幅降息以應對新冠疫情,但比特幣價格並未立即大漲,而是等到年底才開啟主升浪。

可見,降息與比特幣價格之間的關系絕非「一降就漲」這麽簡單。比特幣價格可能領先於降息周期提前上漲,也可能滯後一段時間才開漲。

那這次會如何呢?我們先看看聯邦基金利率和比特幣價格的歷史走勢:

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從歷史數據看,市場現在的情況可能和2019年比較像

- 2018年加息和2022-2023Q3加息都導致比特幣熊市。

- 當美聯儲不再加息、市場開始預期降息時,比特幣都提前反應,開啟了2019H1和2023Q4-2024Q1兩個階段性牛市。

因此,9月降息落地後,市場有可能不漲反跌,就像2019年7月降息落地後那樣。

但2024年的不一樣在於,市場由於降息時間表的推後已經在Q2和Q3進行了調整,價格從$70000以上回落至$60000以下。所以這次降息後也未必就跌

那麽,為什麽降息會影響比特幣價格呢?

降息對於比特幣的利好主要來自兩個方面:資金流入和通脹提升。

一、資金流入

美聯儲降息是指降低聯邦基金利率,帶動市場利率下降,從而降低社會的資金成本。通常來說,降息會刺激投資活動,使投資者更傾向於高風險、高回報的資產。比特幣就是潛在受益的資產之一。

一些人可能不知道,比特幣目前已是世界前十大資產,並且仍然極具彈性。

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二、通脹走高

通脹往往與降息形影不離

雖然在美聯儲的努力調控下通脹已經回歸下降趨勢,但開啟降息後通脹能否得到控製仍是未知數。

如果在降息周期遇上超預期的通脹,被譽為「數字黃金」的比特幣可能非常受益。這是因為比特幣的總量恒定,發行速度遞減,因此被公認具有稀缺性和抗通脹性。隨著法幣貶值,隨著法幣貶值,比特幣也就變得更值錢了。

歷史上每次比特幣減半後,比特幣價格都會迎來一波大牛市,抗通脹性的加強可能就是原因之一。

比特幣減半是指比特幣挖礦獎勵減半,這會明顯降低新幣的供應速度。
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展望:下一次牛市會來嗎?有多猛?

市場要想迎來牛市,僅憑一次降息可能是不夠的,因為可能提前漲過了。後續市場的關鍵點可能是:

1)降息的幅度:利率是否快速下降?

2)降息的原因:是否出現經濟衰退逼迫聯儲放任通脹?

3)大選後監管政策的變化、鏈上基本面的健康程度等。

暢想一下,如果比特幣的下一次牛市到來,比特幣價格能漲多少呢?下圖回顧了比特幣的歷史漲幅:

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歷史數據顯示,比特幣早年的牛市漲幅非常驚人,但每一輪牛市的彈性逐漸縮小,估計下一次牛市也將如此。原因也很簡單,比特幣的市場體量日趨龐大,同樣的漲幅必須有更多的資金才能支持。

不過就算沒有幾倍、幾十倍的漲幅,比特幣的漲幅仍然是值得期待的,讓我們保持對後市的關註吧!

風險提示:比特幣屬於高風險投資品種,投資者請註意投資虧損的風險。本文內容僅供參考,不構成任何投資建議。

如何投資比特幣

如果想投資比特幣,第一種方式是直接購買,牛牛現在支持直接購買比特幣啦!詳細請看這份操作指引:如何在富途牛牛交易Crypto

投資比特幣的另一種方式是通過ETF。購買比特幣ETF方便快捷,還可以避免直接持有比特幣的不便和風險。更多關於比特幣ETF的介紹請參考:用ETF投資Crypto,現貨or期貨有什麽分別?

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風險提示:加密貨幣相關資產仍然受到加密市場的影響,屬於高風險投資。

風險及免責提示:以上內容不構成任何金融營銷或投資邀約,亦不構成任何投資建議,在作出任何投資決定前,投資者應根據自身情況考慮投資產品相關的風險因素,並於需要時咨詢專業投資顧問意見。

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