什麼是指數基金？

101.2萬人學過 2024/10/14

在投資目標和策略上，指數基金和主動型基金大有不同。

● 指數基金與主動型基金相對應，二者的主要差異在於投資目標和投資策略的不同

● 指數基金通過建立一個投資組合，投資於某一特定指數的全部或部分組成資產，從而達到跟蹤該指數整體表現的目的

● 指數基金的優勢：投資更簡單、回報接近市場平均水平、投資更分散、費用更低、透明度高、稅收更低等

● 指數基金的缺點：跟隨指數下跌、缺乏靈活性、限制收益可能性、存在跟蹤誤差等

許多投資大師都曾推薦過指數基金。比如，沃倫•巴菲特就曾在他1993年致股東的信中説過，通過定期投資指數基金，一個一無所知的業餘投資者往往可以擊敗大多數專業投資者。

指數基金也被稱為「被動型基金」或「被動管理型基金」，與主動管理型基金相對應。

和主動型基金不同，它不需要為了打敗市場，而主動選擇要買入、持有、賣出哪些資產。指數基金採用的是被動型投資策略，它會根據某一指數的權重，投資於該指數的全部或部分成分股（或成分債券），儘可能密切地跟蹤該指數的整體表現。

市場不同領域有各種不同的指數，例如，標準普爾500指數、道瓊斯工業平均指數、納斯達克綜合指數就是典型的例子。

當投資者投資指數基金時，他其實是間接複製了指數的組成資產。他通過一次操作就可以買入所有組成資產，並且將得到和該指數相近的回報。

指數基金有很多優點。

① 投資股票更簡單

對於那些想投資股票，但不知道投資什麼股票的人來説，它是一個投資利器。就像坐自動扶梯一樣，投資者只需選擇正確的自動扶梯就好，他不需要自己去爬樓梯。

② 回報接近市場平均水平

長遠來看，指數基金的收益通常會接近市場平均水平，這個收益水平對於很多投資者來説可能並不容易實現，尤其是業餘投資者。例如，從1957年到2020年，標準普爾指數的年平均回報率超過12%，這個表現超過了很多單一投資。

③ 投資更分散

由於通常會投資很多公司，所以指數受市場波動的影響可能小於一隻單一的股票，這有助於平衡投資者投資組合中的風險。

④ 費用更低

指數基金更容易管理，所需要的管理人員和管理時間更少，所以費用比起主動型基金來説，通常也更低。但並不是所有的指數基金都有較低的費用，所以投資任何基金前，都需要了解清楚它的實際費用。

⑤ 透明度高

我們可以很容易地從公開信息中瞭解到某一指數的構成，這就意味着，潛在的投資者也能夠知道，他想投資的指數基金到底投資了哪些標的。

⑥ 其他優勢

指數基金不會頻繁地改變持倉，所以對於投資者來説，應該納稅的資本收益相應地減少，稅收也便減少了。

此外，指數基金受人為因素的影響較小，由此造成的決策錯誤也相應地減少了。

由此看來，指數基金適合那些希望更簡單、低成本、穩定且長期地投資的投資者，也適合於教育、退休、購房之類的理財目標。

當然了，指數基金也有缺點。

首先，因為是與指數掛鈎的，所以如果指數下跌了，那麼指數基金也會跟着下跌。

而且，當遇到市場波動，或者有什麼市場機遇時，指數基金不如主動型基金靈活，這種情況下可能導致更多的損失，或者錯過某些潛在收益。

所以，指數基金雖然可以降低投資風險，但同樣也限制了你的收益。這對於優秀的投資者來説，可能是種遺憾。

另外，指數基金可能不會完美地跟蹤指數，可能存在跟蹤誤差，這是投資中需要注意的。

最後，指數基金既有優勢也有劣勢，所以投資者應該根據自己的投資目標，來決定是否投資指數基金。

此資料僅供教學使用，不作投資建議。