什麼是KDJ？

9.8萬人學過 2024/10/14

關鍵要點

● KDJ也被稱為隨機指標，是一個用於分析市場短期趨勢的技術指標。

● KDJ反映了價格變化的強度，超買和超賣的信號。

● 在劇烈波動的市場中，KDJ不一定有效

KDJ又稱隨機指標，最早用於期貨市場的分析，現在廣泛用於股市的短期趨勢分析。KDJ的計算依據是最高價、最低價和收盤價。它可以從其中反映價格波動的強度，看是否出現超買和超賣，並在價格上漲或下跌前給出交易信號。KDJ在圖中包括三條線。

KDJ是通過計算特定時期內發生的最高價、最低價和收盤價之間的比例關係來獲得未成熟隨機值（RSV），然後根據平滑移動平均線的方法來計算K值、D值和J值，並繪製成圖來研究價格走勢。具體計算方法如下。

首先，計算某個時期的RSV值，然後計算K值、D值和J值。KDJ可以通過設定不同期限的時間段來描述短期和中期的市場波動特徵。以每日 k線值的計算為例，其計算公式為：

n天RSV=（Cn-Ln）÷（Hn-Ln）×100。

在這個公式中，Cn是第n天的收盤價；Ln是n天內的最低價；Hn是n天內的最高價。RSV值總是在1到100之間波動。

然後計算K值和D值，J值，其計算公式為：

當日K值=2/3×前一日K值+1/3×當日RSV

當日D值=2/3×前一日D值+1/3×當日K值

當日J值=3×當日K值-2×當日D值

如果前一天沒有K值和D值，可以用50代替。

超買和超賣

KDJ的值從0到100不等（J值有時會超過），一般來說，D值超過70出現超買信號，D值低於30出現超賣信號。

金叉

當k線在圖形上突破D線時，俗稱金叉，這是一種買入信號。此外，當k線和D線在20以下向上交叉時，此時的短期買入信號比較准確；如果K值在50以下，在D值之上交叉兩次，形成較高的金叉 "W "形態，則後續股價有可能會上漲，市場前景看好。

死叉

當K值越來越小，然後從上面跌破D線時，通常被稱為死叉，被視為賣出信號。此外，當K線和D線在80關口交叉向下時，此時的短期賣出信號更為准確。如果K值在50以上，在趨勢中兩次穿越D線以下，並形成低位死叉 "M "形態，股價後續可能會出現下跌。

底部和頂部

J線是一條方向性的敏感線。當J值持續5天或以上大於90時，股價可能會形成一個短期高峰。相反，當J值連續幾天小於10時，股價可能會形成一個短期的底部。

技術指標自身具有局限性，運用技術指標判斷市場走勢本身具備很大的靈活性，因此，以上參數僅供參考，投資者在使用KDJ指標時，應結合自身的風險偏好以投資品種綜合考量。

KDJ的主要局限性在於， KDJ對價格變化很敏感，在非常動蕩的市場下，它可能會因此產生錯誤的交易信號，導致價格不會跟隨信號上漲或下跌，從而使得交易者產生錯誤判斷。