ETF退税指南：了解您的投资回报

5万人学过2024/10/10

投资etf是否需要缴税呢？

美国股票及etf发放现金红利时预扣一定的税款，称为预扣税。

无论是通过海外美股证券行下单，或是通过国内券商复委托，

买进美国股票、股票etf、债券etf等等，只要发放现金红利都要被征税。

非美国税务居民投资者不用缴纳由美国征收的资本增值税。如果非美国税务居民投资者直接持有美国的债券，不管是美国国债、地方政府债券，还是一般公司债券，也不需要缴纳利息税。但如果是通过债券基金或债券etf来持有的美国债券，那么该基金或etf所发放的利息，均被视为红利，应依照红利税的税率纳税。

作为外国投资者（个人及机构），如果不符合以下任何一种情况，一般不会被美国国税局视为美国税务居民。

美国国税局一般将符合下列情况的个人及实体视为美国税务居民：

所有美国公民、绿卡持有者。
在美国成立或经营的组织实体。
合法居住于美国的外国人：

持有绿卡的合法永久性居民；
持有有效的非移民签证的个人，在美国居住的时间达到了实际居留标准（参考美国国税局Publication 519外国人美国报税指南：US Tax Guide for Aliens）。

Publication 519最新版本请参考美国国税局指引：目前的修订版（Current Revision）

股息税方面，一般来说美国会对来自美国公司的现金红利征收约30%的税。但是，投资人的税务属地如果和美国签订了税务协议，投资人可以申请享受低于30%的股息税税率。比如：中国10%，加拿大15%，日本10%，澳洲15%，新西兰15%等。投资者在收取ETF的现金红利时，这部分税通常会由证券行采取预先扣除的方式收取，称为预扣税。

但是ETF的征税方式取决于其持有的资产，部分ETF的股息支付可能会免税。对于该类ETF来说，证券行在配息时预先扣除的部分，会在未来某个时点（一般是第二年初）确认之后，把当时预扣的税进行全部或部分退回，但也有例外情况，如TLT。在文末可以了解如何在富途牛牛查看退税详情。

退税的时间和限额

退税时间表：关键日期

一般来说，退税时间会在第二年的第一季进行。券商根据上游税务部门的文件，进行重新计算再退回相应的税额。以富途券商为例，2021年富途券商在2月完成了退税，2022年的退税时间则在2到4月。投资者应密切留意，并依照上游机构提供的最新时间表来进行相关的财政税务规划。请注意，退税日期可能会根据上游机构的实际处理进度而有所变动。

退税限额

以全额退税举例来说：假设David为一名香港永久性居民，持有某适用于全额退税的etf，除权除息日为2022年8月1日，于2022年8月5日收到该产品支付的股息29.83美元，依10%的税率计，富途券商为其预扣税2.98美元；在2023年4月4日，David收到了富途券商自动全额退还的2.98美元的税款。

退税的特殊情况

对于某些etf产品，如iShares 20+ Year Treasury Bond etf (TLT)，其退税规则有其特殊性。 TLT投资于20年以上期限的美国国债，根据投资收益类型，与TLT相关的税务处理应如下：

股息
TLT分配的股息实际上是美国国债合资格利息，对于非美国税务居民投资者而言，这通常是免税的，不应被视为普通收入或合格股息，因此不适用股息税。
资本利得
出售TLT持股时，若售价高于购买价，将产生资本利得。资本利得税率取决于持有期限的长短，而对于非美国税务居民投资者而言，美国证券市场上的资本利得是不需要在美国纳税的。

此外，如果非美国税务居民投资者，透过经纪商持有TLT，经纪公司可能会根据其自身的政策来处理预扣税扣除。

但从2024年4月起，富途将免除美股TLT股息税预扣，派息时不会预扣股息税。这意味着对客户来说，不需要再等第二年初再集中退税了。但会出现TLT派息时，先自动预扣股息税，在1-2个工作天退回的情况。关于etf税务相关有疑问可联系客服。

各大证券行及银行TLT退税服务比较

哪些证券行及银行提供TLT退税？

各大主流券商在退税服务和退税额度方面略有差异。以下以TLT为例，从是否支持自动退税和是否全额退税两个角度，对比各大主要券商及银行在退税服务方面的情况：

截至2024年8月26日，券商及银行退税服务及退税限额比较

证券行	是否支持交易TLT	是否支持自动退税	以往是否全额退税
富途证券	✅	✅	✅
传统券商a	✅	手动提交退税申请	无公开资料
传统券商b	✅	✅	✅
互聯網券商A	✅	✅	✅
互聯網券商B	✅	❌	无公开资料
银行a	✅	❌	无公开资料
银行b	❌

数据来源：以上数据是通过公开数据整理获取，具体数据以各家证券行及银行揭露为准。以上表格数据内容仅作展示和说明用途，不意图或为指向任何第三方，富途不对相关内容的及时性、完整性作出保证和承诺。

如何在富途牛牛查看退税详情

若您收到退还的TLT股息税金额后，可以通过富途APP“资金明细”中的“其他”-“其他明细”，自行查看TLT退税金额详情。
操作路径：点击“账户”标签 > 点击“更多” > 点击“资金明细” > 点击“筛选” > 点击“其他”-“其他明细”，如下图所示。

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