ETF退税指南：了解您的投资回报
投资ETF是否需要缴税呢？
美国股票及ETF发放现金红利时预扣一定的税款，称为预扣税。
无论是透过海外美股证券行下单，或是透过国内券商复委托，
买进美国股票、股票ETF、债券ETF等等，只要发放现金红利都要被征税（美国没有股票红利）。
非美国税务居民投资者不用缴纳由美国征收的资本增值税。如果非美国税务居民投资者直接持有美国的债券，不管是美国国债、地方政府债券，还是一般公司债券，也不需要缴纳利息税。但如果是透过债券基金或债券ETF来持有的美国债券，那么该基金或ETF所发放的利息，均被视为红利，应依照红利税的税率纳税。
作为外国投资者（个人及机构），如果不符合以下任何一种情况，一般不会被美国国税局视为美国税务居民。
美国国税局一般将符合下列情况的个人及实体视为美国税务居民：
所有美国公民、绿卡持有者。
在美国成立或经营的组织实体。
合法居住于美国的外国人：
持有绿卡的合法永居居民；
持有有效的非移民签证的个人，在美国居住的时间达到了实际居留标准 （参考美国国税局 Publication 519 外国人美国报税指南 (US Tax Guide for Aliens))。
Publication 519最新版本请参考美国国税局指引：目前的修订版 （Current Revision)
以一款债券ETF，20+年以上美国国债ETF-iShares（TLT）为例
按投资收益的类型，TLT涉及的税包括：
股息：TLT支付的股息通常被视为普通收入或可能被视为合格股息，需要要缴纳股息税
资本利得：如果以高于购买价格的价钱出售TLT，将产生资本利得。资本利得税率取决于持有期限长短。
股息税方面，一般来说美国会对来自美国公司的现金红利征收约30%的税。但是，30%的股息税率并不适用于和美国签订了税务协议的国家，如以下部分和美国签署了税务协议的国家和地区的居民的股息税税率：中国10%，加拿大15%，日本10 %，澳洲15%，纽西兰15%等。投资者在收取TLT的现金红利时，这部分税通常会由证券行采取预先扣除的方式收取，称为预扣税。
但是ETF的征税方式取决于其持有的资产，由于美国国债在州和地方层面免税，因此如果持有美国国债的ETF的TLT，其股息支付也免征州和地方所得税。证券行在配息时预先扣除的部分，在第二年初确认之后，会把去年预扣的税进行全部或部分退回。在文末可以了解如何在富途牛牛查看退税详情。
为了更直接解释ETF的退税情况，我们以TLT$20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT.US)$为例，具体讲述。
TLT退税的时间和限额
TLT 退税时间
一般来说，退税时间会在第二年的第一季进行。证券行根据上游税务部门的文件，进行重新计算再退回相应的税额。以富途证券为例，2021年富途证券在2月完成了退税，2022年的退税时间则在2到4月。投资者应密切留意，并依照上游机构提供的最新时间表来进行相关的财政税务规划。请注意，退税日期可能会根据上游机构的实际处理进度而有所变动。
TLT 退税限额
以全额退税举例来说：David为一名中国大陆公民，持有TLT，除权除息日为2022年8月1日，于2022年8月5日收到TLT支付的股息29.83美元，依10%的税率，富 途证券为其预扣税2.98美元；在2023年4月4日，David收到了富途证券自动全额返还的2.98美元的税款。
各大证券行TLT退税服务比较
>>资料来源：以上数据为透过公开资料整理获取，截至2023年12月29日，具体数据以各家证券行揭露为准。以上表格数据内容仅作展示作用和说明用途，不意图或为指向任何第三方，富途不对相关内容的及时性、完整性作出保证和承诺。
如何在富途牛牛查看退税详情
若您收到退还的TLT股息税金额后，可以透过富途 APP「资金明细」中「公司行动」—「分红派息」，自行查看TLT退税金额详情。
操作路径：点选「账户」标签> 点选「更多」Tab > 点选「资金明细」> 点选「筛选」> 点选「公司行动」—「分红」> 点选相关股票「分红派息」 >「分红派息明细详情」，如下图所示。
>>以上税务相关的陈述仅出于提供信息的目的，无意图构成任何税务建议。
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