期权异动：如何跟踪大资金的动向？

对于期权玩家来说，期权异动是一个必不可少的分析工具。

富途的【期权异动功能】全新升级，通过期权异动，可以轻松跟踪大资金的行为，发掘更多投资机会。

深度分析：提供每笔异动大单背后的关键信息，帮助你全方位解读，作出更明智的交易决策。

筛选订阅：支持更丰富的异动数据筛选，方便定制化关注，确保重要信息不错过。

跟单便捷：一键跟单操作，附带模拟回报分析，为你的投资决策提供分析支撑。

一、什么是期权异动

期权异动是指市场上某张期权成交量突然异常变化。

这可能代表了投资者们，包括资金量较大的投资者们对后市的预判。

资金量较大的投资者们具备以下优势：

● 财力：因资金雄厚，在期权市场中可能更容易占据优势。

● 信息：通常能获得比普通投资者更全面的市场信息。

● 技术：拥有先进技术和专业人员，可做出更精准决策。

二、操作指南

路径1：查看特定股票的期权异动

如果你只想跟踪某只股票的期权异动，比如特斯拉（TSLA）。

那么你可以点击特斯拉的【个股报价页】-点击【期权Tab】-点击【期权异动】，使用【筛选功能】，设置【你感兴趣的条件】，比如市场情绪、订单类型、隐含波动率、成交金额等。

路径2：查看全市场的期权异动

如果你想跟踪多只股票的期权异动，那么你可以通过导航到【市场Tab-期权Tab】，并向下滑动到【期权异动】区域。在这里，你可以看到全市场股票的期权异动，使用【筛选功能】，设置【你感兴趣的条件】，去找到你感兴趣期权异动大单。

接下来，我们就以几个案例向大家示范【期权异动】功能的应用。

三、案例学习

1）提供便捷跟单，让期权交易更简单

期权交易比股票交易更为复杂，因为你必须选择合适的行权价和到期日，这些都会影响你的潜在收益。而且，使用不同的期权策略也会带来不同的结果。

如果你对市场趋势有自己的判断，想要交易期权，但又不确定具体应该选择哪一张期权，那么期权异动就可以成为你的重要参考资源。

比如，你打算交易财报，便可以在期权异动列表里查找带有“E”标记的期权。这个“E”表示该期权的到期日与公司的财报公布日期非常接近。它还暗示着投资这张期权的人，可能是想抓住财报前后的股价波动来赚取利润。

举个例子：

2023年4月19日，TSLA一季度营业利润下滑，财报发布后股价随后大跌近10%。

尽管业内人士普遍不看好TSLA，但“华尔街女股神”木头姐却坚定了她的看法，认为TSLA前景光明。

因此，市场对TSLA的情绪非常复杂，很多投资者觉得短期内股价可能会波动更剧烈。

如果你也觉得特斯拉接下来会有大的波动，那么作为期权交易者，你可能会想通过买入跨式组合（Long Straddle）来从这波动中赚钱。了解更多：买入跨式组合（Long Straddle）

但是，面对期权链上如此多的选择时，你可能会不确定该选哪个行权价和到期日。

这时，你可以看看期权异动排行榜，看看聪明资金（smart money）的动作。

这两笔异动大单，成交时间、行权价、到期日、成交量均相同，只是期权的买卖方向不同。在期权异动中，如果相同行权价、到期日、成交量期权的订单同时出现，很可能是同一投资者的订单，值得重点关注。

这很可能意味着某个投资者下了一个买入跨式组合（Long Straddle），这位投资者或许预计特斯拉（TSLA）的股价在接下来的一个月里会出现大幅波动。

由于市场的不确定性，他可能无法判断价格是向上还是向下波动，因此在4月20日选择了一个月后到期的期权组合，以应对两种可能的价格走势。

如果你有兴趣跟进这个策略，你可以直接点击相应的期权进行操作。

富途支持一键跟单功能，并提供策略的盈亏图，帮助你做出更明智的投资决策。

1、点击异动卡片：

即可跳转异动详情页。在详情页，你可查看该笔订单背后的更多数据信息。

2、查看模拟回报：

通过模拟回报，你可以进一步评估该笔交易的回报是否符合预期，是否存在参考价值。

3、点击交易跟单：

上拉交易栏，可查看当前跟单的盈亏分析图表，点击【交易】即可进行跟单。

2）提供全面分析，深挖市场情绪脉搏

富途提供全方位的数据解读，帮助你深入了解大资金背后的心理，增强市场洞察揭秘交易意图，轻松分析并作出更明智的交易决策。

你可以在期权异动列表中，看到每笔异动大单背后的关键信息。并且可以根据这些指标，筛选出想要关注的异动信息，然后利用经验和技术去做进一步筛选。

比如：市场情绪是看多or看空，订单构成是单腿or多腿，成交方向是主动买入or主动卖出，大单类型是普通交易or跨市场扫单等。

成交方向和市场情绪：主动买入/中性成交/主动卖出，看多/中性/看空

能帮你判断该笔交易背后的投资者对正股未来走势的预期。

订单类型：交叉交易/现场交易/跨市场扫单

能帮你分析该笔交易的方向意愿以及参考价值。

订单策略：单腿期权/多腿期权

能帮你识别复杂的交易策略，并了解策略背后的目的。

模拟回报：让你了解该笔交易的表现，并评估其是否值得作为交易参考。

期权指标：能帮你深入拆解该笔订单，揭秘更细节的交易策略。

比如，通过观察买卖方向、到期日和行权价，我们能够推测出订单背后的投资者对于未来股价的预期。举个例子，如果有人买入了3个月后到期、行权价为100的看涨期权（call），这表明他们预计该股票在3个月内的价格会升至100以上。

比如，在期权异动中，因上游数据中不包含开仓平仓信息，我们不能确定某笔订单是开仓还是平仓。

不过，我们可以通过比较异动订单的成交量与整体期权链的成交和持仓量来做出判断。如果一个异动订单的成交量超过了整个期权链目前的持仓量加上总成交量再减去该订单的成交量，我们可以确认这笔交易是一个新建仓位的开仓订单。

3）提供深度信息，提前布局正股交易

如果你想布局正股交易，可以先留意期权市场的动向。为什么呢？因为期权的变动通常会比股票更早暗示出未来可能的股价走势。

大额资金的流向，尤其是那些信息灵通、分析能力强的聪明资金（通常称为"smart money"），往往能提前反映背后投资者对于未来股价变化的预期。

所以，观察期权市场的异常活动，就像是在读懂市场的信号。这样做能帮助您快速理解行业大佬们的想法，并且让您能够与市场同步，捕捉投资机会。

举个例子：

2023年4月中旬，美股财报季正式拉开帷幕，摩根大通等首批公布的大型银行财报大多好于预期，银行股集体走强。

4月14日，首批发财报的 $摩根大通 (JPM.US)$ 涨超7%，Q1净营收为383.49亿美元，创下历史新高，同比增长25%，较市场预期高出25.3亿美元。

但是，在2023年4月13日，就在 $摩根大通 (JPM.US)$ 发布财报前的一天，我们发现有几笔大资金，下单了近1万手下周到期的XLF的近期期权。

XLFD是追踪 $SPDR金融行业ETF (XLF.US)$ 的期权，而 XLF是金融类股ETF，主要投资于银行、保险、不动产这几个行业的公司，是投资全美国金融产业股票最大的ETF之一。

我们注意到，这两笔订单都被标记为“看多”和“跨市场扫单”：

看多：是指主动买入Call或主动卖出Put，通常表示投资者预期正股股价即将上涨。

跨市场扫单：也即Sweep交易。是指较大规模的交易，在不同的交易所之间进行“扫描”，目标以寻找最佳价格和最大的可用流动性，从而实现快速成交，通常表明投资者对期权正股价格走势有明确的看法和策略。

根据这些信息，我们可以推测大资金可能对行业的财报数据有预期，并因此提前做了布局。如果你当时注意到这个异动，并且决定提前投资银行股，那么你可能就能在银行公布好财报时赚取利润。

四、注意事项

期权异动数据可以为您的投资决策提供参考，但请结合您个人的投资策略谨慎判断。需要注意的是，期权异动所示的历史表现并不代表未来结果，投资价值总是伴随波动。

以上所提供的案例主要是为了解析期权异动的分析方法，不构成任何投资建议或操作建议，不代表任何实际结果或任何特定投资，我们无法加以验证异动背后的投资者的实际意图。

在进行期权异动分析时，投资者不应当以该等信息取代其独立判断或仅依据该等信息做出投资决策。对于投资者依据该内容进行投资所造成的一切损失，富途证券不承担任何责任。

在实际交易中，还有更多可挖掘的使用场景哦。通过期权异动，可以准确捕捉市场动态。如果你有好的运用想法，可在评论区留言哦，期待大家的分享。