期权逐笔明细：快速捕捉实时期权市场动向

一、期权的逐笔明细有什么作用？

在交易股票时，我们通常会通过观察逐笔明细来追踪市场动态。

我们都知道，股票价格是在时刻波动的，这是为什么呢？

波动的根本原因在于市场交易，是因为不断有不同价位的买入订单和卖出订单出现。这些订单的综合作用形成了股票的价格走势，并最终决定收盘价。

逐笔交易数据能够捕捉实时的市场行为，如交易价格和交易量，还能帮助追踪机构交易者的行为，这对于做短线交易的投资者尤其有用。

在期权交易中，情况也类似，逐笔明细同样存在。

对于期权交易而言，我们更多地希望看到那些专业投资者或大机构的“聪明钱”（smart money）流向了哪里。

尽管由于期权的特殊性，逐笔明细的应用可能不及股票广泛，但对于流动性较好的期权，逐笔明细依旧能派上用场。

通过观察该张期权的逐笔明细，也同样可以分析出散户与大型机构投资者的交易动向，同样可以预测该张期权价格的走势和潜在变化。

举个例子：

如果在某张期权的逐笔明细里，发现了一笔成交量很大并且采用了多腿策略的交易，这很可能表明该交易是由专业投资者发起。类似地，如果交易采用了跨市场扫单或现场交易方式，则这笔交易较大概率来自于有明确策略和目的的大机构，具有一定的参考价值。

在发现这样的订单后，你也可以通过【期权异动】功能提供的记录和指标，从更多角度判断机构投资者的市场情绪，从而更好地做出投资决策。

点击了解期权异动功能>>

二、如何进入逐笔明细？

个股报价页 > 期权链 > 选择某张期权进入期权报价页 > 点击K线图右侧的逐笔明细区域

在期权报价页的分时图表界面，点击右上角更多，选择图表设置，勾选【逐笔成交】后，K线图右侧就会出现「逐笔明细」了。

单击即可进入详情页，你可以在详情页里查看每一笔交易的具体信息。

三、如何进入成交统计

你可能会觉得，这些信息有点散乱。是的，逐笔明细本身就是一个个订单的罗列。

但不用担心。富途牛牛提供了一个成交统计页面，将所有订单整合在一起，并以可视化的形式展示，帮助你更方便地获取信息。

只需点击「逐笔明细」旁的「成交统计」按钮，或者直接在界面上向右滑动，就可以轻松查看每日的交易概览。

在这个页面上，你可以看到期权的总览信息，包括平均成交价格、总成交笔数、总成交量、交易所分布及合约数量等详细数据。

在【成交明细】栏目点击右上角可以自由选择显示成交量前20/50/ALL的成交价。右划可以看到对应价位的成交订单里，主动买入/主动卖出/中性订单各有多少成交量。

四、逐笔明细功能支持哪些订单数据？

1. 成交价：

成交价格的颜色以昨收价为基准，高于昨收价以“涨色”表示，低于昨收价以“跌色”表示。*注：其中，涨跌颜色随用户自定义设定而变化，支持两种选项：红涨绿跌、绿涨红跌。

2. 成交量：

成交量的颜色与方向颜色一致。

3. 方向：

↑：主动买入，即价格更接近卖价，买入意愿更强。以“涨色”表示。

↓：主动卖出，即价格更接近买价，卖出意愿更强。以“跌色”表示。

◆：中性盘，即价格正好在买价和卖价之间，没有明显买卖意愿。以灰色表示。

*注：其中，涨跌颜色随用户自定义设定而变化，支持两种选项：红涨绿跌、绿涨红跌。

4. 单腿/多腿：

单腿期权交易指买入或卖出一种期权合约的交易。
多腿期权交易指同时交易2个或更多不同合约的交易。

5. 订单类型：

跨市场扫单：指较大规模的交易，在不同的交易所之间进行“扫描”，目标以寻找最佳价格和最大的可用流动性，从而实现快速成交，通常表明投资者对期权标的资产价格走势有明确的看法和策略。
交叉交易：指经纪商在不同客户账户之间进行的买入和卖出订单的匹配，针对的是同一证券。这些交易通常通常不能反映市场趋势或方向。
现场交易：由经验丰富的专业交易员在交易所场内进行的交易。这些交易员通常会使用各种策略来交易期权，具备研究和参考价值。
普通成交：代表非跨市场扫单，交叉交易，现场交易类型的期权交易。

6. 成交类型：

成交类型代码是交易所附加到每笔期权交易的指示符，提供有关该笔交易的附加信息。

成交类型	类型说明
CANC	之前报告的交易（特定期权合约的最后或开盘报告除外）现在将被取消。
OSEQ	报告晚且不按顺序进行的交易；即，已报告特定期权合约的后续交易。
CNCL	特定期权合约的最后报告交易，现已取消。
LATE	报告较晚，但顺序正确的交易；即，特定期权合约没有报告较晚的交易。
CNCO	当天报告的特定期权合约的第一个交易（开盘）。尽管后来有交易被报道，但这笔交易现在将被取消。
OPEN	开仓交易的迟报且无顺序的交易；即，已报告特定期权合约的其他交易
CNOL	当天报告的特定期权合约的唯一一笔交易，现在将被取消。
OPNL	开盘交易的最新报告，但顺序正确交易；即，没有报告特定期权合约的其他交易。
AUTO	以电子方式执行。前缀仅用于提供信息的交易；按常规交易处理。
REOP	重新开放先前已停止交易的期权合约。前缀仅用于提供信息；作为常规交易进行处理。
ISOI	执行被识别为跨市场扫描订单的订单。流程与正常交易类似。
SLAN	Single Leg Auction Non ISO，是执行电子订单，该订单以某个价格“停止”，并在经历曝光期的双边拍卖机制中进行交易。此类拍卖机制包括但不限于价格改善、便利化或招标机制。
SLAI	Single Leg Auction ISO，是跨市场扫描电子订单的执行，该订单以某个价格“停止”，并在经历暴露期的双边拍卖机制中进行交易。此类拍卖机制包括但不限于标记为 ISO 的价格改进、便利或招标机制。
SLCN	Single Leg Cross Non ISO，是执行电子订单，该订单以某个价格“停止”，并在不经过暴露期的双边交叉机制中进行交易。此类交叉机制包括但不限于客户对客户交叉和具有单一期权腿的 QCC。
SCLI	Single Leg Cross ISO，是跨市场扫描电子订单的执行交易，该订单以某个价格“停止”，并在不经过暴露期的双边交叉机制中进行交易。此类交叉机制包括但不限于客户到客户交叉。
SLFT	Single Leg Floor Trade，是在交易大厅执行的非电子交易。在交易场所执行配对和非配对拍卖以及交叉订单也包含在此类别中。
MLET	Multi Leg autoelectronic trade，代表在复杂订单簿中交易的多腿订单的电子执行。
MLAT	Multi Leg Auction，是执行电子多腿订单，该订单以某个价格“停止”，并在双边拍卖机制中进行交易，该机制在复杂的订单簿中经历曝光期。此类拍卖机制包括但不限于价格改善、便利化或招标机制。
MLCT	Multi Leg Cross，是执行电子多腿订单，该订单以某个价格“停止”，并在不经过暴露期的双边交叉机制中进行交易。此类交叉机制包括但不限于客户对客户交叉和具有两个或多个期权腿的 QCC。
MLFT	Multi Leg floor trade，是在交易大厅针对其他多边订单执行的非电子多边订单。在交易场所执行配对和非配对拍卖以及交叉订单也包含在此类别中。
MESL	Multi Leg autoelectronic trade against single leg(s) ，是以电子方式执行针对单边订单/报价进行交易的多边订单。
TLAT	Stock Options Auction，是执行电子多腿股票/期权订单，该订单以某个价格“停止”，并在双边拍卖机制中进行交易，该机制在复杂的订单簿中经历曝光期。此类拍卖机制包括但不限于价格改善、便利化或招标机制。
MASL	Multi Leg Auction against single leg(s)，是执行电子多腿订单，该订单以某个价格“停止”并在双边拍卖机制中进行交易，该机制经过曝光期并根据单腿订单/报价进行交易。此类拍卖机制包括但不限于价格改善、便利化或招标机制。
MFSL	Multi Leg floor trade against single leg(s) ，是在交易大厅针对单腿订单/报价执行的非电子多腿订单交易。在交易所进行的配对和非配对拍卖也包含在这一类别中。
TLET	Stock Options autoelectronic trade，是在复杂订单簿中交易的多分支股票/期权订单的电子执行。
TLCT	Stock Options Cross，是执行电子多腿股票/期权订单，该订单以某个价格“停止”，并在不经过暴露期的双边交叉机制中进行交易。此类交叉机制包括但不限于客户到客户交叉。
TLFT	Stock Options floor trade，是在交易大厅的复杂订单簿中执行的非电子多腿订单股票/期权交易。在交易场所执行配对和非配对拍卖以及交叉订单也包含在此类别中。
TESL	Stock Options autoelectronic trade against single leg(s) ，是以电子方式执行针对单腿订单/报价进行交易的多腿股票/期权订单。
TASL	Stock Options Auction against single leg(s)，是执行电子多腿股票/期权订单，该订单以某个价格“停止”，并在双边拍卖机制中进行交易，该机制经过曝光期并根据单腿订单/报价进行交易。此类拍卖机制包括但不限于价格改善、便利化或招标机制。
TFSL	Stock Options floor trade against single leg(s)，是在交易大厅针对单腿订单/报价执行的非电子多腿股票/期权订单交易。在交易所进行的配对和非配对拍卖也包含在此类别中。
CBMO	Multi Leg Floor Trade of Proprietary Products，是执行至少 3 条腿的专有金融产品非电子多腿订单。交易价格可能超出当前NBBO范围。
MCTP	Multilateral Compression Trade of Proprietary Products，是作为多边压缩的一部分完成的专有金融产品的交易执行。交易是在正常交易时间之外以日终市场得出的价格执行的。交易不会更新开盘价、最高价、最低价和收盘价。
EXHT	Extended Hours Trade ，是在常规交易时间之外执行的交易。交易不会更新开盘价、最高价、最低价和收盘价。

7. 交易所：

交易所	链接
AMEX	NYSE American
BOX	BOX Options Exchange
CBOE	Cboe Options Exchange
EMLD	MIAX Emerald
EDGX	Cboe EDGX Options Exchange
GEMX	Nasdaq GEMX
ISE	Nasdaq ISE
MRX	Nasdaq MRX
MIAX	MIAX Options
ARCA	NYSE Arca
MPRL	MIAX PEARL
NSDQ	Nasdaq Options Market
BX	Nasdaq BX
C2	Cboe C2 Options Exchange
PHLX	Nasdaq PHLX
BZX	Cboe BZX Options Exchange
MEMX	Members Exchange
SPHR	MIAX Sapphire

五、总结：期权逐笔明细的注意事项

功能用途：逐笔交易是从实时和历史行情中监测价格行动，通过可视化的模式和数据统计，使交易者更易于获取关键信息。交易者可以利用机构交易者的行动来决定自己的交易策略。

适用人群：难以获取市场信息的散户、想做短线交易的交易者。

使用风险：使用当前指标判断交易来源于散户还是机构投资者不一定完全准确。此外对于流动性较差的期权而言，通过历史成交价格不一定能够预测未来价格变动。