什么是罗素指数?

    5.5万人 学过2024/10/14

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    核心要点

    • 罗素指数是当前资本市场覆盖面最广的指数

    • 罗素指数以美国市场为原始基准,主要关注美国本土上市公司

    • 罗素指数以市值加权平均为编制方法,是衡量小企业股价的最佳的工具之一

    概念详解

    罗素指数主要是指由美国弗兰克罗素(Frank Russell)公司于1984年推出的美国指数系列,以衡量美国市场,跟踪美国大型股和小型股的表现。

    随着指数编制逐步扩充,目前罗素美国指数和罗素风格指数结合起来,已经覆盖了全球63个国家的约10000只股票,涵盖全球98%的可投资市场。

    根据国家、地区、行业、规模等指标细分,罗素指数旗下分类指数数目超过300只,其中最重要的指数有罗素1000指数、罗素2000指数、罗素3000指数等。

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    2015年,伦敦证券交易所集团(LSEG)子公司富时集团和弗兰克罗素公司共同推出了富时罗素指数商标,罗素指数归属于富时罗素指数体系下。

    指数特点

    与传统的美股三大指数相比,罗素指数更能反映市场全貌。

    具体来看,罗素指数具有以下三大特点:

    第一,罗素美国指数的核心是具有「美国国籍」。罗素指数诞生开始,就以美国市场为原始基准,关注的都是美国本土的上市公司。

    第二,罗素指数不以指数机构的主观判断为依据,而是严格遵守市值为判断标准,通过加权平均的方式决定股票在指数中的位置,是衡量小企业股价的最佳工具之一。

    第三,罗素指数根据市场风格衍生出罗素价值指数、罗素成长指数、罗素防御指数等等,开始覆盖全球各地上市公司,选股风格有着明显的差异。

    指数表现

    罗素指数能够反映各类型公司的业绩基准,在全球范围内被众多基金公司和金融机构广泛采用为参考基准,因此其往往成为指数挂钩型产品的基础,包括各种指数追踪基金、衍生品和ETF。

    以罗素1000指数为例。

    罗素1000指数是通过将罗素3000指数中市值最大的前1000家公司股票进行加权平均后编制,每年对成分股进行重新组合,以确保真实反映美国最大型上市公司的基本情况。

    2000年1月1日至今,罗素1000指数走势如下图:

    数据来源:Wind资讯,截止时间至2022年5月23日
    数据来源:Wind资讯,截止时间至2022年5月23日

    数据来源:Wind资讯,截止时间至2022年5月23日
    数据来源:Wind资讯,截止时间至2022年5月23日

    而2022年以来,罗素1000指数下跌18.94%,跌幅介于纳指(下跌27.42%)和道指(下跌13.97%)之间。

    跟踪罗素1000指数的ETF主要有IWB(安硕罗素1000指数ETF)。

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    其截止到2022年5月19日的前十大重仓股如下:

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